芯片供需兩旺

國科微發(fā)布的三季度報(bào)告顯示，前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.76億元，同比增長398.75%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.81億元，同比增長11918.1%。在目前半導(dǎo)體板塊中凈利潤增速最快，奪下“業(yè)績王”的桂冠。

其三季度單季表現(xiàn)亦十分亮眼。第三季度，國科微實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.24億元，同比增長404.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.92億元，同比增長783.27%。而今年一季度，國科微歸母凈利潤為117.7萬元，同比增長103.37%，第二季度歸母凈利潤甚至為負(fù)。

國科微的主營產(chǎn)品包括高端固態(tài)存儲主控芯片及相關(guān)產(chǎn)品、H.264/H.265編碼芯片、直播衛(wèi)星高清解碼芯片、智能4K解碼芯片、衛(wèi)星導(dǎo)航定位芯片等。公司稱，三季度多個(gè)產(chǎn)品線收入增加較多，尤其是固態(tài)存儲系列芯片產(chǎn)品較去年同期有大幅度增加。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，就產(chǎn)業(yè)鏈來看，凈利潤增速排名靠前的多為集成電路IC環(huán)節(jié)，增速前10名中有6家均提供芯片產(chǎn)品，分別是國科微、晶豐明源、國民技術(shù)、明微電子、富瀚微（300613.SZ）、上海貝嶺（600171.SH）。

其中，晶豐明源主要提供LED照明驅(qū)動(dòng)芯片，LED缺芯自去年以來就引發(fā)市場高度關(guān)注。在此情形下，公司前三季度實(shí)現(xiàn)整體銷售收入18.25億元，較上年同期增長158.16%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5.73億元，較上年同期增長1818.71%。

公司稱，公司所處行業(yè)下游需求旺盛，公司產(chǎn)品整體銷量由38.50億顆增加至58.54億顆，較去年同期增長52.06%。同時(shí)，因上游原材料價(jià)格持續(xù)上漲，公司對產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整。公司產(chǎn)品綜合毛利率由上年初的25.23%增加至48.85%，增加了23.62個(gè)百分點(diǎn)。

也就是說，在集成電路IC環(huán)節(jié)，既受到下游需求增加的有利影響，又通過漲價(jià)提高了利潤空間。

奧來德（688378.SH）的凈利潤增速亦靠前，公司主要從事OLED產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)有機(jī)發(fā)光材料的終端材料與蒸發(fā)源設(shè)備的研發(fā)、制造等業(yè)務(wù)。今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.82億元，同比增長119.4%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.47億元，比上年同期增長313.17%。

10月26日，奧來德證券部相關(guān)人士在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，“第三季度主要是蒸發(fā)源設(shè)備的收入較同期有了較大提升。因?yàn)楣局饕巧a(chǎn)材料的，所以不太會受到缺芯潮的影響?！?/p>

疫情影響傳統(tǒng)旺季

從前三季度的表現(xiàn)來看，半導(dǎo)體板塊全線向好，目前正式公布三季報(bào)的25家公司中，僅有兩家凈利潤出現(xiàn)下滑。但一些微妙的變化被掩蓋了，如果從三季度單季來看，部分公司出現(xiàn)了明顯的同比下滑或者放緩。

以卓勝微為例，公司預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)盈利14.7億元-15.4億元，比上年同期增長105.00%-115.00%。單季度來看，今年一季度，實(shí)現(xiàn)凈利潤4.92億元，同比增長224.34%；第二季度實(shí)現(xiàn)凈利潤5.221億元，同比增長159.47%。第三季度實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤4.85億元-5.21億元，同比增長33%-43%。相比前兩個(gè)季度，卓勝微第三季度業(yè)績增速是大幅放緩狀態(tài)。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的了解，卓勝微第三季度業(yè)績放緩并未受到成本端太大影響，下游需求的變化或是主因。

卓勝微主要向市場提供射頻開關(guān)、射頻低噪聲放大器等射頻前端芯片產(chǎn)品，應(yīng)用于智能手機(jī)等移動(dòng)智能終端，終端客戶有三星、小米、華為、vivo、OPPO、聯(lián)想、魅族、TCL等。

第三季度是消費(fèi)電子傳統(tǒng)旺季，但今年受到疫情影響，傳統(tǒng)消費(fèi)電子的淡旺季或已不適用當(dāng)下的業(yè)績表現(xiàn)，卓勝微相關(guān)人士坦言，“這種周期性變化已經(jīng)不是那么明顯?！?/p>

樂鑫科技的這種情況更為突出，今年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤1.48億元，同比增長83.32%。但第三季度凈利潤4665萬元，同比增長僅1.22%。

樂鑫科技的產(chǎn)品聚焦于無線通信芯片，其將業(yè)績放緩歸結(jié)于產(chǎn)能問題。公司在9月的調(diào)研記錄中提出，下游物聯(lián)網(wǎng)市場需求仍處于持續(xù)快速增長階段，長期看好行業(yè)景氣，目前行業(yè)增速主要受制于上游產(chǎn)能。

神工股份（688233.SH）也有類似的變化，神工股份主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體硅材料，公司前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤1.69億元，同比增長192.3%。但第三季度實(shí)現(xiàn)的凈利潤增速為79.49%，相比上年同期481.05%的增速，亦有所放緩。

不過，神工股份相關(guān)工作人員表示并未明顯感覺到缺芯潮的影響，“半導(dǎo)體今年在國內(nèi)景氣度較高，或可以延續(xù)到明年初?！?/p>