對快遞行業(yè)而言，剛剛過去的2021年伴隨著行業(yè)的一場較為慘烈的洗牌。

去年，全國快遞業(yè)務(wù)量累計突破千億件，業(yè)務(wù)收入累計超過萬億元，中國快遞包裹數(shù)量占到全球一半以上。

國家郵政局公布的2021年郵政行業(yè)運(yùn)行情況數(shù)據(jù)顯示，我國快遞年業(yè)務(wù)量達(dá)1083億件，同比增長29.9%；業(yè)務(wù)收入累計完成10332.3億元，同比增長17.5%。

不過，單就去年12月而言，102.5億件、增速10.75%的快遞業(yè)務(wù)量，卻對應(yīng)著917.6億元、同比下降0.9%的快遞收入。與此同時，當(dāng)月平均單票收入為8.95元，同比下降10.5%。這意味著，同樣是在快遞“旺季”的12月，快遞行業(yè)相較于往年依然面臨著一定的復(fù)蘇壓力。

同樣在去年，二線快遞公司悉數(shù)退出歷史舞臺，天天離場、速爾破產(chǎn)重組、百世國內(nèi)業(yè)務(wù)“賣身”；一線快遞公司風(fēng)云再起，“價格戰(zhàn)”殺氣騰騰。具體到公司層面，極兔躋身頭部陣營，繼續(xù)向上崛起；順豐遭遇重創(chuàng)艱難復(fù)蘇，謀求下沉；“通達(dá)系”尋求機(jī)遇修復(fù)價格，重塑競爭格局。

所幸的是，隨著“政策底”和“市場底”的顯現(xiàn)，結(jié)合近期各家陸續(xù)公布的12月經(jīng)營情況簡報，持續(xù)了兩年的“價格戰(zhàn)”已經(jīng)趨向熄火，行業(yè)盈利能力提升獲得確定。

艱難復(fù)蘇

2021年，快遞企業(yè)集體闖入“百億件”大關(guān)。順豐、中通、韻達(dá)、圓通、申通、郵政EMS等快遞企業(yè)年內(nèi)業(yè)務(wù)量均達(dá)到超百億票規(guī)模。其中，順豐、申通、EMS首次“入圍”，而中通則以年業(yè)務(wù)量完成223億件位列首位。

不過，回顧過去一年的快遞行業(yè)發(fā)展，并非“天下太平”。

先是第一季度，順豐業(yè)績爆雷。彼時，順豐市值一度跌超2000億，王衛(wèi)身家縮水千億。王衛(wèi)在2020年度股東大會上向投資者致歉，并坦承在管理上有疏忽，“類似的問題不會出現(xiàn)第二次”。對于順豐而言，之后的三個季度便是進(jìn)入突圍期，在商務(wù)件市場份額難再進(jìn)一步的情況下，“下沉”的順豐與“通達(dá)系”在電商件領(lǐng)域展開了“廝殺”。

而隨著“價格戰(zhàn)”的蔓延，“通達(dá)系”的經(jīng)營也出現(xiàn)了顯著分化。

兩年價格鏖戰(zhàn)之后，申通于2021年7、8月兩月的單票價格跌破“2元大關(guān)”，分別至1.97元、1.95元。最早脫身的圓通，全年月均單票收入2.27元，成為A股4家快遞公司中唯一增長的一家。

同樣明確抵制“價格戰(zhàn)”的還有中通，在2021年中期業(yè)績公告中，董事長賴梅松表示，“不必要的低價虧損件，或以利潤換取短期市場份額增長的做法，既非明智也不可持續(xù)?！?/p>

此外，“政策底”的出現(xiàn)對行業(yè)的良性增長起到了“及時雨”的作用。

4月，極兔、百世快遞因“低價傾銷”被浙江省義烏市郵政管理局處罰，停運(yùn)、整改部分分撥中心。且在該月，浙江省政府第70次常務(wù)會議審議通過了《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例（草案）》（下稱《條例》），這也是行業(yè)首個致力于遏制惡性“價格戰(zhàn)”的政策舉措。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，《條例》包括了“快遞經(jīng)營者不得以低于成本的價格提供快遞服務(wù)”等若干規(guī)定，并將于2022年3月1日起施行。

此外，交通運(yùn)輸部、國家郵政局等七部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于做好快遞員群體合法權(quán)益保障工作的意見》（下稱《意見》）也被視為引領(lǐng)2021年快遞業(yè)變局的重要“風(fēng)向標(biāo)”。

7月8日，國家郵政局聯(lián)合人力資源社會保障部和全國總工會發(fā)布《意見》解讀，明確了未來五年做好快遞員權(quán)益保障工作的努力方向和主要任務(wù)?！兑庖姟钒耍贫ā犊爝f末端派費(fèi)核算指引》，督促企業(yè)保持合理末端派費(fèi)水平；制定《快遞員勞動定額標(biāo)準(zhǔn)》，建立行業(yè)工資集體協(xié)商機(jī)制；修訂《快遞市場管理辦法》，明確總部在網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定、快遞員權(quán)益保障等方面的統(tǒng)一管理責(zé)任。在各項監(jiān)管的干預(yù)下，“價格戰(zhàn)”熄火。

值得一提的是，去年9月初開始，多家加盟制快遞公司宣布全網(wǎng)派費(fèi)上調(diào)0.1元/票，“價格戰(zhàn)”熄火定調(diào)，行業(yè)獲得價格拐點(diǎn)。

破局之路

近日，隨著順豐、韻達(dá)、圓通、申通陸續(xù)公布12月業(yè)務(wù)經(jīng)營情況簡報，A股幾家快遞上市公司的全年成績單浮出水面。

根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者的統(tǒng)計，2021年，順豐、韻達(dá)、圓通、申通全年完成快遞業(yè)務(wù)量分別達(dá)105.34億件、184.02億件、165.42億件、110.79億件；快遞業(yè)務(wù)收入分別達(dá)1697.33億元、396.29億元、375.06億元、245.94億元，同比增長29.45%，29.76%，30.74%，25.64%。

此外，中通快遞今年1月份召開的2022年全國網(wǎng)絡(luò)工作會議披露，該公司去年完成業(yè)務(wù)量223億件，同比增長31.1%，市場份額穩(wěn)居第一。

然而，悲情的莫過于申通。該公司去年前三季度累計虧損了2.38億元，且全年營收僅增長了18.61%，在“價格戰(zhàn)”后其盈利修復(fù)能力有待考量。

2021年，順豐進(jìn)入“通達(dá)系”的腹地，加強(qiáng)了對電商件的爭奪。不過，順豐的市占率波動卻顯示，這也是一場艱難的戰(zhàn)役。以12月為例，韻達(dá)、圓通、申通的業(yè)務(wù)量市場份額分別為17.91%、15.43%、11.25%，環(huán)比分別提高了1.3個百分點(diǎn)、0.04個百分點(diǎn)、0.83個百分點(diǎn)。

盡管順豐在2月落到單票收入為15.11元的價格低谷，但憑借商務(wù)件較高的議價能力，順豐全年在快遞業(yè)務(wù)上的營收達(dá)到了1697.33億元，甚至超過了韻達(dá)、圓通、申通的營收總和。值得一提的是，該公司旗下供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)增長延續(xù)，12月實(shí)現(xiàn)收入91.09億元，同比增長534.77%。

對順豐而言，其今年的“破局之路”也較為坦蕩——先有收購亞洲領(lǐng)先的物流服務(wù)供應(yīng)商嘉里物流成為子公司，至全年供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)板塊收入達(dá)363.09億元，同比增長323.92%；再有拆分同城配送業(yè)務(wù)送順豐同城港股上市，到進(jìn)一步推進(jìn)四網(wǎng)融合突進(jìn)下沉市場。

而短期之內(nèi)，“通達(dá)系”的主要競爭邏輯依舊圍繞價格與單量的博弈。

不過，“價格戰(zhàn)”中最早脫身的圓通，從2021年月均單票收入的下降幅度就有所收窄。從8月份開始，該公司順利切換到增長區(qū)間，年底單票收入進(jìn)入穩(wěn)定的高水平狀態(tài)，并在第四季度憑借單票價格逐漸與韻達(dá)拉開差距。數(shù)據(jù)顯示，10月、11月、12月圓通的單票價格比韻達(dá)分別高出0.12元、0.21元、0.15元。

“2022年的快遞行業(yè)是變局之年，核心變化在于‘政策底’與‘市場底’共振下，行業(yè)價格戰(zhàn)中短期明確放緩；中長期看，產(chǎn)品分層帶來重要新機(jī)遇。”華創(chuàng)交運(yùn)團(tuán)隊分析認(rèn)為。