作為一部備受關(guān)注的法律，《金融穩(wěn)定法》的出爐越來越近了。

12月27日，《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案）》（以下簡稱《金融穩(wěn)定法》草案）提請(qǐng)十三屆全國人大常委會(huì)第三十八次會(huì)議審議。據(jù)悉，為健全金融風(fēng)險(xiǎn)防范、化解和處置機(jī)制，維護(hù)金融穩(wěn)定，國務(wù)院提出了關(guān)于提請(qǐng)審議金融穩(wěn)定法草案的議案。

據(jù)新華社報(bào)道，此次提請(qǐng)審議的金融穩(wěn)定法草案，立法的總體思路是堅(jiān)持黨對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，統(tǒng)籌發(fā)展和安全；堅(jiān)持問題導(dǎo)向和系統(tǒng)觀念，著力完善金融風(fēng)險(xiǎn)事前防范、事中化解和事后處置全流程全鏈條制度安排，明確相關(guān)職責(zé)和措施；堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化方向，壓實(shí)相關(guān)方的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，既防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又防范道德風(fēng)險(xiǎn)；堅(jiān)持權(quán)責(zé)一致，立足國情，依法合理界定職責(zé)分工，健全協(xié)調(diào)配合的工作機(jī)制。

《金融穩(wěn)定法》的基礎(chǔ)性作用

2022年“兩會(huì)”期間，有代表提出制定金融穩(wěn)定法的議案。議案認(rèn)為，開展金融穩(wěn)定立法，建立金融穩(wěn)定機(jī)制，是防范化解金融危機(jī)的重要舉措，建議盡快出臺(tái)金融穩(wěn)定法，切實(shí)維護(hù)金融穩(wěn)定和金融安全。

今年4月，中國人民銀行等部門起草的《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）》向社會(huì)公開征求意見。草案征求意見稿首次明確國家金融穩(wěn)定發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制職責(zé)，提出設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金。

十三屆全國人大代表、中國銀行法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長、沈陽師范大學(xué)校長楊松在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，《金融穩(wěn)定法》定位一定是金融領(lǐng)域的基本法，是貫徹國家在金融領(lǐng)域中統(tǒng)籌安全與發(fā)展的新理念，構(gòu)建新的發(fā)展格局的成果。這就意味著，金融領(lǐng)域的發(fā)展與安全，應(yīng)該由《金融穩(wěn)定法》來定一個(gè)基調(diào)，而不僅僅就是金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)如何化解、如何預(yù)防、如何處置等話題。

某金融領(lǐng)域?qū)＜乙蚕?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，制定《金融穩(wěn)定法》，建立健全針對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)尤其是具有系統(tǒng)性影響的重大金融風(fēng)險(xiǎn)的防范、化解、處置機(jī)制，有利于在法律層面補(bǔ)足短板、未雨綢繆，為提升我國金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力提供制度保障。

當(dāng)前《商業(yè)銀行法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《人民銀行法》都在修訂過程中，而《金融穩(wěn)定法》進(jìn)度可能更快。

楊松高度肯定和贊揚(yáng)這樣的立法節(jié)奏。她表示，這就意味著金融領(lǐng)域的法律，不是就針對(duì)現(xiàn)象立法，而是具有系統(tǒng)思想，把金融作為一個(gè)有機(jī)的整體，統(tǒng)籌好發(fā)展與安全的關(guān)系。而金融安全的重要抓手就是《金融穩(wěn)定法》，需要系統(tǒng)地回答金融的結(jié)構(gòu)、如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制如何運(yùn)轉(zhuǎn)、系統(tǒng)性重要機(jī)構(gòu)的功能、金融基礎(chǔ)設(shè)施安全等問題。

另外，楊松建議，法律具有一定的穩(wěn)定性，需要適度超前立法。比如，要做好《金融穩(wěn)定法》與其他法律的銜接問題，以及考慮我國金融領(lǐng)域的法律域外適用問題和金融數(shù)據(jù)的安全問題。

中國政法大學(xué)法治與可持續(xù)發(fā)展研究中心副主任車寧、北方工業(yè)大學(xué)法律系副研究員陳蘭蘭也認(rèn)為，“《金融穩(wěn)定法》更應(yīng)該是統(tǒng)一協(xié)調(diào)的金融穩(wěn)定制度基礎(chǔ)，而非專門的金融風(fēng)險(xiǎn)處置法”。

以國外經(jīng)驗(yàn)來看，無論是德國于2008年通過的《金融市場(chǎng)穩(wěn)定法》抑或美國《多德—弗蘭克法案》第一部分“金融穩(wěn)定法”，其立意都更為宏遠(yuǎn)，架構(gòu)也相對(duì)開放，重點(diǎn)是整合監(jiān)管資源防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定，而不應(yīng)成為某一具體監(jiān)管工作的專門法律。

風(fēng)險(xiǎn)處置堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化

陳蘭蘭等人認(rèn)為，從《金融穩(wěn)定法》的文本內(nèi)容和立法技術(shù)觀察，風(fēng)險(xiǎn)處置既是其規(guī)范制定的重要來源，也是其施行的主要目的。

截至稿件發(fā)布，本次提請(qǐng)審議的《金融穩(wěn)定法》草案尚未公布全文。《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者對(duì)比該法征求意見稿與新華社報(bào)道，發(fā)現(xiàn)部分表述略有調(diào)整。比如，并未強(qiáng)調(diào)，“規(guī)定金融風(fēng)險(xiǎn)處置必要的手段措施”。

對(duì)此，北京市破產(chǎn)法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長文建秀向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，本次立法是站在頂層設(shè)計(jì)的高度，建立金融風(fēng)險(xiǎn)化解與處置的基本原則，搭建金融風(fēng)險(xiǎn)安全的宏觀管理框架，為整個(gè)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供方向性指引。但鑒于具體金融風(fēng)險(xiǎn)處置手段、措施的實(shí)踐多樣性及創(chuàng)新性，在一部立法中難以全面妥善協(xié)調(diào)并長久運(yùn)用。因此通過單獨(dú)立法、授權(quán)立法或通過和其他部門法之間的銜接予以實(shí)現(xiàn)，更為實(shí)際。

此次提請(qǐng)審議草案中，進(jìn)一步明確了堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化的風(fēng)險(xiǎn)化解理念。

文建秀認(rèn)為，該理念是近年重大金融風(fēng)險(xiǎn)事件化解的全面經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，是依法治國原則在金融領(lǐng)域的深入體現(xiàn)。該理念充分反映了以市場(chǎng)的手段解決市場(chǎng)的問題，體現(xiàn)市場(chǎng)主體的意識(shí)自治及對(duì)契約自由的尊重，有利于減少行政手段對(duì)市場(chǎng)的不當(dāng)干預(yù)。而法治化是與市場(chǎng)化相輔相成的另一面，體現(xiàn)了對(duì)市場(chǎng)手段的邊界約束，是追求更加公平與公正的市場(chǎng)化。

在文建秀看來，即將出臺(tái)的《金融穩(wěn)定法》通過法律形式將金融風(fēng)險(xiǎn)化解、處置及監(jiān)管的整體架構(gòu)予以明確，對(duì)于消除監(jiān)管真空、全面防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要的劃時(shí)代意義。從具體的措施看，通過建立不同部門的協(xié)調(diào)機(jī)制、壓實(shí)相關(guān)機(jī)構(gòu)及個(gè)人的主體責(zé)任、明確金融穩(wěn)定保證基金的來源及運(yùn)用規(guī)則，為金融風(fēng)險(xiǎn)化解提供了切實(shí)可行的落地基礎(chǔ)。這些制度設(shè)計(jì)充分體現(xiàn)了金融監(jiān)管的問題導(dǎo)向及系統(tǒng)觀念，是對(duì)近年金融風(fēng)險(xiǎn)化解實(shí)踐的全面總結(jié)，是貫徹落實(shí)市場(chǎng)化、法治化理念的必然結(jié)果。

車寧、陳蘭蘭也建議，《金融穩(wěn)定法》還應(yīng)對(duì)于一些在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮比普通公共服務(wù)更為重要的關(guān)鍵作用，甚至具有一定自然壟斷色彩、監(jiān)管失靈可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要金融基礎(chǔ)設(shè)施的風(fēng)險(xiǎn)化解和處置作出直接規(guī)定，在實(shí)踐中遵循一致的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和要求。

做好與現(xiàn)行制度的銜接

文建秀還認(rèn)為，在當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)持續(xù)市場(chǎng)化改革、民營及小微金融機(jī)構(gòu)紛紛建立的情況下，建立完善的金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入及退出機(jī)制已經(jīng)成為金融市場(chǎng)成熟與否的重要標(biāo)志?，F(xiàn)行制度下，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)需在《破產(chǎn)法》框架下進(jìn)行，但現(xiàn)行篇《破產(chǎn)法》無法重點(diǎn)顧及金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的特殊性及金融安全的重要性，導(dǎo)致實(shí)踐運(yùn)用存在諸多制度真空或障礙。因此，期待此次立法能夠進(jìn)一步建立與金融機(jī)構(gòu)債務(wù)相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管與司法的對(duì)接、風(fēng)險(xiǎn)處置與司法重整的對(duì)接。

前述金融領(lǐng)域?qū)＜乙步ㄗh，對(duì)于現(xiàn)有的一些制度，《金融穩(wěn)定法》也應(yīng)考慮做好銜接。

比如，存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的三大支柱之一，其職責(zé)和使命就是保護(hù)存款人合法權(quán)益，通過風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、早期糾正、風(fēng)險(xiǎn)處置等職能，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置。從國際成熟實(shí)踐看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)揮著處置當(dāng)局或處置部門角色，在審慎監(jiān)管、早期糾正無效后，及時(shí)進(jìn)入處置階段，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采取市場(chǎng)化的處置措施進(jìn)行快速有序處置，維持基本金融服務(wù)持續(xù)，化解涉眾風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)問題機(jī)構(gòu)恢復(fù)正常經(jīng)營或平穩(wěn)退出市場(chǎng)。但目前，我國法律層面尚未明確存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為處置主體之一的定位。

因此，該專家也建議，為充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)在金融穩(wěn)定中的作用，有必要明確存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為處置部門，并在《金融穩(wěn)定法》中明確賦予其必要的處置角色和處置措施。